深圳市宇顺电子股份有限公司首次公开发行股票招股说明书

裕顺电的最早的光屁股发行招股阐明书

                  保举人(主承销品在市场上出售某物商) 

(寓所):大中华国际贸易平方的8楼

          深圳宇顺电子共用股份有限的事物公司                                 招股阐明书  

                    深圳宇顺电子共用股份有限的事物公司 

                    最早的光屁股发行自有资金招股阐明书 

发行自有资金血统:人民币权利股(A股)

发行股数:          1,850万股

     每股面值:          人民币  元 

每股发行价钱:        元/股 

     发行日期:           2009 年 8 月24  日 

     拟上市运转乾坤:      深圳安全性运转乾坤 

     发行后总公平:      7,300万股50万股

     这次发行前使共同著作所持共用的行情限度局限及使共同著作对所持共用志愿锁定的无怨接受: 

     地基公司条例,这次光屁股发行前发行的共用

自检察长起一年内不得让;公司董事、监事、高级监督人员、 

在其任期内有公司共用的人,每年让的共用不得超越

占公司共用绝对的的百分之二十五个人组成的橄榄球队,在去职后的六岁月内,。 

除前述的法定请求外,魏连硕、魏杰,严重的利益使共同著作、王中东的无怨接受:自本 

上市市之日起36个月内,不让或付托别人监督

发行前相当多的公司共用,公司也不克不及回购共用,无怨接受条款

完事后,前述的共用可上市行情和让。 

值得买的东西科学技术、来宝高科、上海紫辰、土布宏景有公司200万股、 

200万股、100万股、100万股,前述的使共同著作辨别是非无怨接受:假如公司在2008年12月4日

新来发布招股阐明书,为了公司的共用,自译成公司使共同著作以后(2007年)

12月至使前进三十六岁月,不让或付托别人监督,也 

公司不回购这切断共用,无怨接受条款完事后,前述的共用可上市行情和让。 

     地基《境内股票买卖转持切断国有股充满全国眼界的社会保证基金家具办法》(财 

聚会[2009]94号),值得买的东西转为国有股, 

全国眼界的社会保证基金市政服现役的机构发扬光大。 

保举人(主承销品在市场上出售某物商):好意地安全性共用股份有限的事物公司

招股阐明书签字日期:八月至2009年6月

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           深圳宇顺电子共用股份有限的事物公司                                 招股阐明书  

                                  发行人发表宣言 

发行人及非常董事、监事、招股阐明书和摘要提取岩芯不在焉发生着的

假记载、给错误的劝告性颁奖仪式或严重的投下,而且它的忠诚、正确、诚信承载禀性与触点

带的法律责任。 

公司担任人和、记述机构担任人比照招股阐明书和

财务记述物的忠诚、完全地。 

     柴纳证监会、另任何人政府部门作出的一点确定或异议,心不在焉任何人标明他们是

对发行涵义的实体断定或比照。一点相反的事实

发表宣言是虚伪颁奖仪式。 

地基安全性法,依法发行自有资金后,发行人经纪及收益变换境况,由发 

行人对本身担任,变换动机的值得买的东西风险,值得买的东西者对本身担任。。 

对招股阐明书有一点怀疑的值得买的东西者,请教你本身的自有资金经纪人

人、初级律师、记述师或另任何人专业指导老师。 

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           深圳宇顺电子共用股份有限的事物公司                                 招股阐明书  

                                严重的事项迅速的 

公司提示值得买的东西者坚持到底: 

     1、发行前,公司总公平,500万股,拟议发行1,850万股权利股, 

发行后权利绝对的7,300万股50万股,从一边至另一边共用均为行情股。。地基公司条例,本宫

司这次光屁股发行前已发行的共用自本公司自有资金在安全性运转乾坤上市市之日起一 

年内不得让;公司董事、监事、高级监督人员、果心工匠供职打拍子

公司自有资金,每年让的共用不得超越20%

五,在去职后的六岁月内,。除前述的法定请求外,本公司 

魏连素和韦杰,严重的利益使共同著作、王中东的无怨接受:我们家公司的自有资金在安全性运转乾坤上市

自日期起36个月内,不让或付托别人监督

份,公司也不克不及回购共用,无怨接受条款完事后,前述的共用可上市行情。

让。值得买的东西助长技术、来宝高科、上海紫辰、土布宏景有公司200万股、 

200万股、100万股、100万股,前述的使共同著作辨别是非无怨接受:假如公司在2008年12月4日

新来发布招股阐明书,为了公司的共用,自译成公司使共同著作以后(2007年)

12月至使前进三十六岁月,不让或付托别人监督,也 

公司不回购这切断共用,无怨接受条款完事后,前述的共用可上市行情和让。根 

据《境内股票买卖转持切断国有股充满全国眼界的社会保证基金家具办法》(财企[2009] 

94  号),值得买的东西转为国有股,全国眼界的社 

会保证基金市政服现役的机构承袭原值得买的东西助长技术的锁定无怨接受。 

     2、瞬间地使共同著作大会决议:假如公司这次光屁股发行自有资金

门票(A股)和上市使突出已被器具,最早的光屁股发行自有资金前滚存 

的未分派收益在公司最早的光屁股发行自有资金并上市后由新老使共同著作协同场景。 

     3、本公司从2007 年 1 月 1 日起表演库房2006 年2 月 15 日发表的《聚会 

记述原则》,本招股阐明书申报决算表以公司继续经纪为根底,依照《聚会会 

计原则》规则编制;地基现实发生的市和事项及本公司记述保险单,发生着的聚会

业记述原则第 38 号——最早的表演聚会记述原则》第五条至十九分经过条有经济效益的事项进 

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已停止复查装饰。 

     4、本公司特殊提示值得买的东西者关怀“风险要素”击中要害拥护者风险: 

     公司事情明天不克不及继续快车道增长及 2008年净赚同比减轻的风险  

在过来的三年里,公司营业收益坚持对立,营业收益增长次要源自总公司 总公司LCD

显示在市场上出售某物销路敏捷增长、全球中小液晶疆土转变,本宫

地基在市场上出售某物销路的互换,公司Q、我们家公司是以在市场上出售某物为根底的。

销路为导向的大客户谋略不休深刻,果心客户编号及其在市场上出售某物量均坚持敏捷增长, 

并不休拓展国际在市场上出售某物。获利才能的增长次要鉴于本公司一朝分娩大量逐渐扩张、一朝分娩 

大量效应逐渐表现,经过不休改善工艺学增长作品用后就抛弃的合格率减轻一朝分娩损 

耗,公司不休喷出新作品。  

受2008年全球金融危机挤入,欲望销路瞬间地减轻,欲望意思是厚收益率

整个的减轻。我公司2008年年鉴在市场上出售某物收益比为2;净赚高于上一年度。

年补充部分1万元,比头年减轻;突然成功非惯常利害

收益比头年补充部分。2008年公司净赚减轻,万一发生金融危机

该公司的悟性好的厚利率减轻了。,公司大幅补充部分研究与开发入伙,而且 2007 年福利费冲回、 

2008年所得税协定费率上调等要素剖析。  

2009上半年,金融危机对公司的挤入是渐进的,3G的拘泥形式变卖、家用电器下 

村民保险单驾驶,公司生产与在市场上出售某物整个回复增长,聚会果心客户的战术效应,一对底物

兴、华为、像康佳这么的大客户在市场上出售某物额猛增,海内在市场上出售某物本质上增长。2009上半年, 

公司营业收益和净赚补充部分。金融危机后,中小型液晶

巨万的仔细研究在市场上出售某物销路心不在焉互换,发行人作为欲望优势聚会,在市场上出售某物位 

额外的预付款,额外的增长果心竟争能力。  

     本公司应用这次募集资产额外的扩张TFT,处理存在最大限度的

力不可,额外的扩张研究与开发提取岩芯,向上推起公司力量、技术进步精神

力,为明天的开展装修技术性支持。但在金融危机的遭受下、尽量的热情的的在市场上出售某物

竞赛、聚会跟不上液晶仔细研究的开展、不克不及敏捷内容客户作品销路或作气质 

杂多的要素,如非稳态的,可能性对。  

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疆土链海拔分工入会仪式的风险

一朝分娩绝缘体必要导电某人手中的面团、偏振光片、液晶、五彩缤纷的过滤 

片、背后照明、集成电路等反转位置生料;反转位置次要用于电子器具,诸如,交易终点的一朝分娩

品、数码作品、家用电器作品、乐器及另任何人作品,禀性化销路分明。 

     公司专注面板和模组的一朝分娩,对反转位置销路的深刻忧虑和继续,想逆流而上

坚持不可分离的事物共同著作。如上反转位置在技术、经纪花样、价钱等小眼面发生严重的互换,公司不 

能即时跟进,将对公司的一朝分娩经纪形成不顺挤入。 

     生料供给风险 

     一朝分娩液晶显示面板及模组的次要生料为导电某人手中的面团、偏振光片、液晶、集成电 

路等,妇女饰品次要为光刻胶、神秘的变化分解物、方针的确定剂、环氧树脂、银点料等。 

     生料会即时婚配地供给挤入公司一朝分娩的稳固和敏捷对称客户销路的能 

力。公司与台湾 TFT  面板制造厂奇美电子海内专有的的代理商圆美公司确立或使安全性了稳 

定的共同著作相干。本公司使共同著作之固宝高科于2007 年切入中小上涂料TFT 面板欲望, 

使本公司 TFT  面板的销路受理更稳固的保证。公司经过供给链的圆满的,确保按 

时交付、即时内容买方请求,无效减轻聚会改制拿来的风险。 

但假如国际在市场上出售某物供给叙事诗和公关,而且供给途径的次要发生

互换,可能性挤入公司获利才能。 

     一朝分娩及事业移民于付地租及所租切断房产未实现产权声明的风险  

     本公司眼前一朝分娩经纪及事业用房均系租,内侧的,办公楼是从中莱租来的。

钢铁集团股份有限的事物公司、一朝分娩厂付地租公明长镇,付地租此类遗产

都签了现实性付地租和约。,向公司或企业行政部门立案注册。2008 年 1 月 28 

日期和2008年3月11日,深圳公明长圳共用共同著作公司和中钢铁集团股份有限的事物公司辨别是非 

向公司收回了一份无怨接受书。,无怨接受在传播后付地租此类遗产

权。2月20日,公司在长沙也实现了50%的成就。,国有陆地接近平方米1, 

处理公司明天开展用地销路一,可是,该公司仍面容着一朝分娩、经纪

1 该陆地已于2008 年2 月1 日实现“长国用(2008)第003802 号”《国有陆地使用证》,接近面积为46, 

平方米。鉴于使突出变换,2008年12个月30个月人民政府、长沙市国土资源局重发《长国》

第064831号《国有陆地使用证》,接近面积代替50, 平方米,取消日期依然是20576 24天。。 

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持有违禁物这些都是付地租OT发生的潜在风险。  

10我公司租给公明长镇联络公司,200 m2一朝分娩移民于

实现产权声明。2007 11 11 10天,深圳公明长镇共用股份有限的事物公司。

声明和无怨接受,显示我公司前述的付地租移民于,和无怨接受:如上图所示

象征付地租和约的无效期,深圳公明长镇共用共同著作致B

公司不克不及执行付地租和约,公司将提早迂回的公司。,协同贡献

有理徙工夫,承当公司徙形成的废物。2007年11月15日,深圳 

宝安区公明街道办事处发行物声明,经鉴定前述的移民于均为付地租

眼界。2007年12月1日,深圳宝安区公明街龙镇社区, 

也证明从一边至另一边厂子失去嗅迹我,现实性辩解建筑学,现实性证正 

在护送航线中。不外,该公司仍面容Renta的潜力

在风险。  

     5、地基《全国眼界的社会保证明施办法》

 (财聚会[2009]94号)的公司或企业规则,国务院规则

共用股份有限的事物公司国有股转公司或企业成绩的批》(国资产权[2009]618 号)批,在 

公司境内发行A股和L股后,准许将值得买的东西助长技术相当多的宇顺电子 185 万股共用 

划转给全国眼界的社会保证基金市政服现役的机构(按此次发行下限 1850万股10%计算);若 

雨顺电子现实发行股数,值得买的东西助长技术应划转给 

全国眼界的社会保证基金市政服现役的机构的宇顺电子共用编号依照现实发行共用数的10%计算。  

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                                    目       录 

发行人发表宣言………………………………………………….2  

严重的事项迅速的………………………………………………..3  

目    录……………………………………………………7  

上弦  释  义……………………………………………..12  

第二份食物节  概  览……………………………………………..17  

一、发行人概略……………………………………………..17  

二、发行人的复兴及现实把持人…………………………………18  

三、次要财务数据及财务指标…………………………………..18  

四、这次发行境况……………………………………………20  

五、募集资产的运用………………………………………….21  

第三链杆  这次发行概略………………………………………..22  

一、这次发行基本境况………………………………………..22  

二、这次发行公司或企业共有的………………………………………23  

三、发行人与这次发行公司或企业的共有的暗中的相干…………………….24  

四、这次发行上市的要紧日期…………………………………..24  

四个一组之物节  风险要素……………………………………………26  

一、欲望风险……………………………………………….26  

二、经纪风险……………………………………………….27  

三、技术风险……………………………………………….30  

四、募集资产值得买的东西签订协议风险…………………………………….30  

五、公司敏捷开展拿来的监督风险……………………………….31  

六、财务风险……………………………………………….31  

七、汇率风险……………………………………………….32  

第五节  发行人基本境况………………………………………33  

一、发行人概略……………………………………………..33  

二、发行人演变………………………………………….33  

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           深圳宇顺电子共用股份有限的事物公司                                 招股阐明书  

三、发行人孤独经纪境况………………………………………42  

四、发行人有组织的作文………………………………………….42  

五、发起人、有发行人5%从一边至另一边共用的次要使共同著作及现实把持人 …………45  

六、发行人公平境况………………………………………….52  

七、发行人职员及其社会保障境况……………………………….55  

八、大使共同著作和董事、监事、高层监督者的要紧无怨接受

六度音程节  事情和技术………………………………………….57  

一、主营事情及次要作品………………………………………57  

二、欲望基本境况……………………………………………57  

三、挤入本公司所处欲望开展的利于和不顺要素…………………….75  

四、公司面容的竞赛情状………………………………………77  

五、公司作品绍介……………………………………………84  

六、欲望专用化化一朝分娩表明及公司事情花样选择………………………87  

七、次要作品一朝分娩才能及生产与在市场上出售某物量境况……………………………..93  

八、安全性环保办法…………………………………………..104  

九、与一朝分娩经纪公司或企业的次要固定资产、无形资产和知识产权

十、特许经纪权…………………………………………….110  

十一、公司的技术水平及研究与开发境况………………………………110  

十二、作气质量把持境况……………………………………..121  

第七节  同性竞赛与关系市………………………………….124  

一、关系方及关系相干……………………………………….124  

二、同性竞赛………………………………………………126  

三、关系市………………………………………………127  

第八溪董事、监事、高级监督人员与果心工匠………………..137  

一、董事、监事、高级监督人员与果心工匠简介………………..137  

二、董事、监事的据以取名及选聘境况………………………………142  

三、董事、监事、高级监督人员及果心工匠持股境况…………….142  

四、董事、监事、高级监督人员与果心工匠外部的值得买的东西境况…………143  

五、董事、监事、高级监督人员与果心工匠薪酬境况…………….144  

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六、董事、监事、高级监督人员与果心工匠兼任境况…………….144  

七、董事、监事、高级监督人员供职资历…………………………145  

八、董事、监事、高级监督人员及果心工匠互相牵连无怨接受及草案……….145  

九、董事、监事和高级监督人员近三年一期变换境况………………..145  

第九节  公司管理…………………………………………..148  

一、发行人使共同著作大会、董事会、中西部及东部各州的县议会、孤独董事、干事名人的确立或使安全性与圆满的

及运转境况………………………………………………..148  

二、发行人日前三年一期无犯法违规境况…………………………149  

三、发行人日前三年一期资产占用和外部的比照的境况………………..150  

四、发行人内里把持名人……………………………………..150  

第十节  财务记述物……………………………………….152  

一、审计异议典型及决算表编制根底…………………………..152  

二、兼并决算表眼界及互换境况………………………………153  

三、近三年一期本公司决算表………………………………..153  

四、发行人采取的次要记述保险单和记述加以总结……………………….160  

五、发行人专心致志的杂多的税项及协定费率………………………………162  

六、非常常利害布边……………………………………….164  

七、次要记述科目正文……………………………………….165  

八、或有事项、无怨接受事项及另任何人要紧事项…………………………171  

九、备注兼并收益表…………………………………………171  

十、财务指标………………………………………………172  

十一、历次验资境况…………………………………………173  

十二、资产评估境况…………………………………………175  

第十一节  监督层议论与剖析………………………………….176  

一、获利才能剖析…………………………………………..176  

二、财务情状剖析…………………………………………..203  

三、资金流动剖析…………………………………………..211  

四、严重的资金性偿还…………………………………………212  

五、挤入财务情状和获利才能明天涌流的要素……………………..213  

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第十二节  事情开展目的……………………………………..217  

一、公司开展战术…………………………………………..217  

二、公司当年和明天两年的经纪目的…………………………….217  

三、协议前述的使突出所比照的万一状态…………………………….219  

四、家具前述的使突出所面容的次要难事…………………………….220  

五、前述的使突出与存在事情的相干………………………………..220  

六、这次募股资产运用对变卖前述的使突出的功能……………………..221  

第十三链杆  募集资产运用……………………………………..222  

一、这次募股资产运用使突出……………………………………222  

二、募投签订协议在哪里欲望开展剖析………………………………..224  

三、募投签订协议在市场上出售某物前景剖析……………………………………231  

四、募投签订协议简述…………………………………………..232  

五、募投签订协议异地家具的解释及挤入剖析…………………………244  

六、募投签订协议有理性及与公司存在事情婚配性剖析………………….246  

七、募集资产运用对公司财务情状和经纪效果的整个的挤入…………….252  

第十四节  股息分派保险单……………………………………..258  

一、公司近三年一期股息分派保险单和现实分派境况………………….258  

二、发行后的股息分派保险单……………………………………258  

三、发行前滚存收益的分派安置………………………………..259  

第十五个人组成的橄榄球队节  另任何人要紧事项……………………………………..260  

一、物显露名人及值得买的东西者服现役的使突出…………………………….260  

二、严重的和约………………………………………………260  

三、外部的比照境况…………………………………………..261  

四、控告和说情境况…………………………………………261  

第十六节董事、监事、高级监督人员和互相牵连调解人的发表宣言

发行人非常董事、监事、高级监督人员发表宣言……………………….262  

保举人(主承销品在市场上出售某物商)发表宣言……………………………………..263  

发行人初级律师发表宣言…………………………………………….264  

记述师办公室发表宣言…………………………………………..265  

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验资机构发表宣言………………………………………………266  

第十七节  辩驳和备查用纸覆盖……………………………………267  

一、备查用纸覆盖………………………………………………267  

二、用纸覆盖关系到工夫…………………………………………..267  

三、用纸覆盖关系到地址…………………………………………..267  

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           深圳宇顺电子共用股份有限的事物公司                                 招股阐明书  

                               上弦  释         义 

本招股阐明书,除非另有阐明,拥护者条件具有拥护者官能: 

发行人、本公司、 

指电分店

宇顺电子

                             本公司这次拟发行人民币权利股(A 股)1,850万股

这次发行               指 

行动 

柴纳证监会             指    柴纳安全性监督监督任命 

保举人(主承销品在市场上出售某物商)   指     好意地安全性共用股份有限的事物公司

深圳鹏城记述师 

指鹏程记述师事务持有违禁物限公司。

办公室  

发行人初级律师             指    广东信达初级律师办公室 

宇顺有限的事物               指    深圳宇顺电子股份有限的事物公司,公司初级粒子

长沙宇顺               指    长沙市宇顺显示技术股份有限的事物公司 

值得买的东西助长技术               指    深圳招商局科学技术值得买的东西股份有限的事物公司,它是公司的使共同著作经过。

上海紫辰               指    上海紫辰值得买的东西股份有限的事物公司,它是公司的使共同著作经过。

来宝高科               指    深圳来宝高科学技术共用股份有限的事物公司,它是公司的使共同著作经过。

土布鸿景               指    土布鸿景值得买的东西股份有限的事物公司,它是公司的使共同著作经过。

                             深圳晶浩达电子股份有限的事物公司,它是我们家公司先前的附设聚会。

晶浩达                 指    业,该公司已于 2008 年 8 月22     日经深圳工商行政部门 

                             监督局称赞登记。 

科岬角                 指    深圳科岬角电子股份有限的事物公司,它是我们家公司先前的附设聚会。

                             深圳山本光电现象股份有限的事物公司,它是一家由

山本光电现象               指 

业 

华为                   指    深圳华为通信工具技术股份有限的事物公司,华为科学技术股份有限的事物公司

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           深圳宇顺电子共用股份有限的事物公司                                 招股阐明书  

                             分店,公司的要紧客户经过

                             深圳兴灭继绝康讯电子股份有限的事物公司,兴灭继绝通信股份有限的事物公司

兴灭继绝                   指 

公司的分店,公司的要紧客户经过

                             东莞市步步高通信工具设备股份有限的事物公司,它是我们家公司的任何人要紧客户。

步步高                 指 

经过 

                             珠海格力电器共用股份有限的事物公司及其处处下分支的指令,系本 

格力                   指 

公司的要紧客户经过

                             广东美的制冷设备股份有限的事物公司及其处处下分支的指令,系本 

美的                   指 

公司的要紧客户经过

欧姆定律龙                 指    欧姆定律龙(大连)股份有限的事物公司,系公司的要紧客户经过

卡西欧                 指    日本著名电子作品制造厂 

夏普                   指    夏普公司,日本著名电子作品及电子一部分制造厂 

                             精工电子股份有限的事物公司,日本著名电子作品及电子一部分 

精工                   指 

制造厂 

                             日本日本爱普生科技公司科学技术公司,日本著名电子作品与电子无法律效力

日本爱普生科技公司                 指 

件制造厂 

三星                   指    大韩民国百里挑一三星电分店 

LG                     指    LG  电子株式会社 

同代人                   指    大韩民国百里挑一同代人显示技术株式会社 

                             友达光电现象共用股份有限的事物公司,我国液晶显示体系

友达光电现象               指 

造商 

                             奇美电子共用股份有限的事物公司,我国液晶显示体系

奇美电子               指 

造商 

信利国际               指    信利国际股份有限的事物公司 

比亚迪                 指    比亚迪共用股份有限的事物公司 

深天马                 指    深圳天马微电子共用股份有限的事物公司 

超音电子               指    汕头超音电子共用股份有限的事物公司 

                                       1-1-13 

           深圳宇顺电子共用股份有限的事物公司                                 招股阐明书  

                             指指示盘斜列的音长与零件厚度之比大于4:1 的显 

                             示器件,包含液晶仔细研究、乳浆显示、电致发光显 

平的显示                指 

示、排泄荧光性显示、平阴极射线管和指挥

                             等 

                             Liquid Crystal Display 的缩写,指液晶仔细研究,为平的 

LCD                     指 

一种显露

                             一种既具有安瓿吸入剂地产又具有气体地产的高分子推论的, 

液晶                    指 

它是液晶仔细研究的次要适当人选经过。

                             Twisted   Nematic  的缩写,它是液晶仔细研究的一种。

TN、有角的部位向列相指

种,液晶的左右有角的部位角

                             Super Twisted Nematic 的缩写,这是液晶仔细研究。

STN、超有角的部位向列型  指        的一种,左右基板暗中的转过身来角

                             180°~250° 

                             Color STN 的缩写,五彩缤纷的显示用超有角的部位向列相

CSTN                    指 

液晶仔细研究,一种stn

                             Thin Film Tra

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